Акции компаний

Акция – это эмиссионная ценная бумага, которая закрепляет за ее владельцем право собственности на долю предприятия. Акции позволяют купить маленькую часть бизнеса или стать его владельцем. После вкладов — это пожалуй наиболее известный в обществе финансовый актив.

Существуют разные виды и классификации акций.

Обыкновенная акция – предоставляет право голоса на собраниях акционеров, возможность получения части чистой прибыли предприятия в виде дивидендов.

Привилегированная акция – как правило, владелец такой ценной бумаги не имеет права голоса при управлении предприятием, в обмен, например: на возможный фиксированный доход, первоочередное начисление дивидендов, первоочередной возврат средств, вложенных в акции в случае ликвидации компании. Выплата дивидендов по привилегированным акциям может начисляться и из чистой прибыли предприятия, и за счет других источников. Данный регламент закрепляется уставом организации.

Дивидендные акции – условная классификация акций, по которым эмитенты выплачивают дивиденды. Посмотреть на историю выплаты организациями дивидендов  можно, например, на сайте:  https://ru.investing.com/dividends-calendar/ . Включение таких ценных бумаг в инвестиционный портфель производится исходя из анализа предыдущих периодов и оценки уровня долга предприятия. Предпочтительными для включения в портфель являются акции предприятий, которые исторически увеличивают суммы отчислений акционерам. Значит, велика вероятность продолжения тенденции. И если компания имеет небольшой долг, перед разными кредиторами, значит, может больше делится с акционерами результатами своей операционной деятельности. В кризисы многие компании приостанавливают инвестиционные программы, пересматривают свою активность во вложениях, что может позитивно сказываться на возможностях акционерных обществ в направлении денежных средств на выплаты дивидендов.

Акции роста – также важно подчеркнуть, что это условное понятие. Это акции предприятий, которые инвесторы рассматривают, в определенный период времени, как имеющие тренд к росту в цене. Тенденция может подтверждаться консенсус прогнозами инвестиционных домов, отраслевыми перспективами, долей рынка, которую занимает компания, техническими индикаторами и пр.

Защитные акции – сегмент акций компаний, входящих в отрасли, состояние которых слабо или с большим лагом во времени реагирует на ухудшение общеэкономических условий на рынках: жилищно-коммунальная сфера, общественное питание и продукты, связь и коммуникации. Достаточно посмотреть, по сторонам, чтобы увидеть, как на фоне кризиса увеличилось число магазинов дискаунтеров у нас в стране. Это только один маленький пример. В условиях кризиса люди начинают экономить на всем, отдавая предпочтение дискаунтерам, больше времени проводят дома, у мониторов, увеличивая аудиторию социальных сетей, им все равно необходимо платить за жилищно-коммунальные услуги, сэкономить на которых сложно.

К защитным акциям можно отнести акции золотодобывающих предприятий. В кризис, как правило, растет цена на защитные активы, среди которых — драгоценные металлы. Вследствие чего, акции золотодобывающих компаний менее подвержены обвальному падению. Снижение стоимости на такие акции происходит в среднем медленнее обще рыночного падения.

Нужно отметить, что большая доля защитных акций в портфеле инвестора снижает и прогнозируемый рост доходности в условиях бычьего рынка.

Ниже предоставлена небольшая подборка компаний, акции которых можно отнести к категории «защитные акции»

Wal-Mart Stores, Inc. Крупнейшая розничная сеть в мире. Торговая марка Wal-Mart более десяти тысяч магазинов, почти в трех десятках стран. Во время кризиса 2008г. на фоне падения Индекса S&P500 на 50%, акции Wal-Mart показали рост на 10%. В последнее время Wal-Mart активно развивает он лайн торговлю. Через свой интернет магазин https://www.walmart.com/ и в партнерстве с интернет гигантом Google.
Facebook Всем известная социальная сеть. Число пользователей более двух миллиардов. Даже в условиях кризисов люди не перестанут общаться или искать работу через интернет, а скорее всего будут проводить в социальной сети времени еще больше. Компания постоянно развивается за счет приобретения новых сервисов. Вкладывается в развитие многообещающих технологий искусственного интеллекта и дополненной реальности. https://www.facebook.com/
Microsoft Компания, можно сказать, монополист на рынке программного обеспечения. Осуществляет не прекращающие разработки в области цифровых технологий. https://www.microsoft.com/
The Coca-Cola Company Один из крупнейших производителей в мире. Основа бизнеса – безалкогольные напитки и концентраты. Продукция присутствует более чем 200 странах мира. https://www.coca-cola.ru/  Огромное число поклонников продукции и потребителей в странах мира делают глобальный бизнес компании очень устойчивым к возможным спадам в экономике.
McDonald’s Corporation Одна из крупнейших и известнейших сетей ресторанов быстрого питания в мире. Более тридцати тысяч ресторанов в более чем 110 странах мира. https://mcdonalds.ru/  Аудитория фаст-фудов растет в периоды кризисов. Учитывая узнаваемость брэнда и доверие потребителей и глобальный характер бизнеса, акции компании несомненно являются защитным активом в условиях медвежьего рынка.
Johnson & Johnson Холдинг, включающий в себя более двухсот предприятий на рынках: потребительский сектор (товары для здоровья); фармацевтика; медицинское оборудование. Компания является глобальным игроком на рынке здравоохранения. Региональная диверсификация, присутствие на рынках товаров первой необходимости делают ценные бумаги корпорации хорошим защитным активом. https://www.jnj.com/

 Разумеется, это только пример из наиболее известных эмитентов.

Акции крупных и мелких компаний —  акции крупных компаний имеют меньшую волатильность, высокую ликвидность, что снижает риски инвестора. В инвестиционном портфеле их вносят в отдельный подраздел активов. Большие публичные компании, у которых выпущено в обращение большое количество акций, более ста миллионов акций. Мелкие компании – до ста миллионов акций в обращении. Последние имеют большую волатильность и меньшую ликвидность, но зачастую могут иметь больший потенциал роста.

Качественный подбор акций в инвестиционный портфель – это сложная, трудоемкая задача, требующая много времени на поиск и сопоставление экономических показателей.  Для частного инвестора в последнее время появились большие возможности по формированию качественных инвестиционных портфелей с использованием пассивных фондов управления активами ETF. Эти инструменты позволяют собрать инвестиционный портфель с различными уникальными характеристиками. Но, если инвестор решает сформировать свой фонд акций или часть портфеля акций самостоятельно, то необходимо разбираться с показателями бизнеса компаний. Способы подбора акций компаний в долгосрочный инвестиционный портфель мы разбираем в Рублике Инвестиционный портфель нашего сайта.