Финансовые инструменты

Тема нашего ресурса — портфельные инвестиции, то есть вложение денег в ценные бумаги. В результате, формируется инвестиционный портфель ценных бумаг. Задача инвестора не просто собрать инвестиционный портфель, но, во-первых, сохранить свои деньги, во-вторых, увеличить свой капитал. Если инвестор — разумный человек, то предпринимать свои действия он будет именно в такой последовательности: сначала сохранить, потом приумножить. Первое, что обеспечивает снижение риска потери денег – диверсификация. Или распределение средств по разным «корзинам».

Диверсификация  – это включение в портфель различных классов активов, например: акцийоблигаций, валютных средств, сырьевых товаров и т.д. Диверсификация – сложный, многогранный процесс. Недостаточное или не грамотное распределение активов может привести к убыткам, излишняя диверсификация – свести на нет возможный положительный эффект от вложений денег. В разделе Инвестиции — общая информация о финансовых инструментах, которые используем в портфеле долгосрочного инвестирования. Технологию их использования разбираем в Рубрике нашего блога —  Инвестиционный портфель.

Существует много исследований экономистов, которые подтверждают, что в формировании долгосрочной инвестиционной стратегии главное, что дает финансовый результат или доход — это  определение классов активов и их долей в портфеле инвестора. Выбор конкретных бумаг внутри класса активов, какую акцию или облигацию выбрать, влияет на инвестиционный доход значительно меньше. Поэтому, начинаем разбираться с классами активов, которым предоставляем место в своих инвестиционных портфелях. Далее, несколько слов об этих классах, и немного о причинах, почему они нужны частному долгосрочному инвестору:

  1. Облигации. Становятся, особенно, привлекательным классом активов, когда экономика живет в условиях высоких процентных ставок. На момент написания этого материала в России процентные ставки, по прежнему способствуют инвестированию в облигации. Доходность, по которым, можно получить выше 10% годовых, с уровнем риска, приемлемого для  консервативного частного инвестора.
  2. Акции. Эта ценная бумага дает возможность участвовать в интересующем инвестора бизнесе. Особенность акций  — высокая волатильность. Для ее снижения этот актив должен размещаться в инвестиционном портфеле на длительный срок от трех лет и более. В этом случае частный инвестор с высокой долей вероятности получает, так называемую «премию за риск». То есть, доходность превышающую инфляцию. При краткосрочном и среднесрочном инвестировании, вложения в акции, за счет своей волатильности, являются очень рисковым классом активов.
  3. Биржевые Инвестиционные Фонды (Exchange Traded Fund/ETF)это индексные фонды, по структуре такой фонд полностью повторяет выбранный индекс, то есть выбранную корзину или группу бумаг. По сравнению, с первыми двумя классами активов, это очень молодой инструмент фондового рынка, появившийся в 90-е годы прошлого века. Но быстро набрал популярность. На бирже стали продаваться не просто ценные бумаги: акции, облигации, а сертификаты на целые портфели ценных бумаг «упакованные» в виде ETF. Это очень важный класс активов для частного инвестора. Позволяет диверсифицировать портфель частного инвестора на небывалом ранее уровне. Более подробно о нем — в Рубрике сайта ETF.
  4. Сырьевые активы— вложения в сырьевые активы могут быть реализованы различными способами. Их довольно много. На нашем сайте рассматриваются два варианта вложения денег в сырье: покупка акций добывающих компаний и покупка отраслевых ETF. Сырьевые товары, за счет своей низкой корреляции с фондовым рынком имеют большое значение для формирования долгосрочного инвестиционного портфеля.
  5. Драгоценные металлы— на наш взгляд обязательный класс активов для долгосрочного инвестора. По многим причинам, одна из которых — обратная корреляция у золота с фондовым рынком. Общая информация о сырьевых активах и драг.металлах размещена в разделе Коммодитиз.