Дивиденды 2024

Дивиденды 2024

Дивиденды 2024

Дивидендная доходность - важнейшая составляющая Смысла инвестировать в рынок российских акций. Это не хорошо и не плохо. Просто особенность текущего экономического момента. Слишком много вокруг инвестора геополитики. Слишком дорогие сейчас деньги, чтобы инвестировать в не генерирующие денежный поток активы или инструменты. Когда обычный банковский вклад предлагает 18-19% годовых, ставка только на акции роста, как пример, становится ещё более рискованной. Так как растут ещё и альтернативные издержки (процент недополученной прибыли или убытка, по отношению к деньгам, которые просто "лежат под ногами"). Далее кратко рассматриваются несколько дивидендных ценных бумаг с выплатами до конца 2024 года.

ТМК (TRMK)

Поставщик стальных труб, трубных решений и сопутствующих сервисов для различных секторов экономики. ТМК производит нарезные трубы, специальные трубы, трубопроводные системы для энергетики, химической промышленности, машиностроения, строительства. Оказывает комплекс сервисных услуг по подбору трубной продукции, включая разработку новейших образцов, а также по ее сопровождению, складированию и ремонту. Основные предприятия группы:

Согласно дивидендной политике, ПАО «ТМК» выплачивает дивиденды не менее 25% от годовой чистой прибыли по МСФО. Решение о выплате дивидендов по результатам I квартала, полугодия и 9 месяцев принимается Собранием акционеров в течение трех месяцев после окончания соответствующего периода. Решение о выплате годовых дивидендов принимается на годовом общем собрании акционеров.


Акции TRMK с сентября 2023 года в отрицательной динамике. Значительную часть продаж акция собрала на новостном фоне о дополнительной эмиссии акций в начале июня 2024 года. И распределении годовых дивидендов за прошедший год среди счастливых обладателей вновь выпущенных акций.

В течение трёх месяцев по окончании I полугодия 2024г. Собрание акционеров ПАО «ТМК» примет решение о выплате дивидендов за 6 месяцев 2024 года. Прогнозное значение 4%. Прогнозное значение дивидендных выплат за календарный 2024 год, около 10%.


НЛМК (NLMK)

Группа НЛМК –международный производитель стальной продукции с вертикально-интегрированной моделью бизнеса. Добыча сырья и производство стали в России, Северной Америке и странах ЕС. Основные предприятия группы:

Дивидендная политика действует с 2019 года. В ней сформулированы критерии расчёта дивидендов: если чистый долг/EBITDA < 1.0х,  компания выплачивает 100% свободного денежного потока по МСФО. Если чистый долг/EBITDA > 1.0х,  компания выплачивает 50% свободного денежного потока по МСФО.

В 2024 году, в сентябре возможна начисление дивидендов за II квартал 2024 года, с прогнозной дивидендной доходностью около 4,5%. Нужно отметить, что в 2022 и 2023 годах холдинг произвёл по одной выплате: в июне и мае месяцах соответственно.


Сокращение производства и продаж металлопродукции – основная причина падения котировок. Не зависимо от факта будущих выплат ситуация позволяет пополнить или купить вновь акции качественного металлургического предприятия в инвестиционный портфель.


ММК (MAGN)

ПАО Магнитогорский металлургический комбинат - входит в число крупнейших мировых производителей стали и занимает лидирующие позиции среди предприятий черной металлургии России. Продукция ММК используется в строительстве, автомобилестроении, машиностроении, для изготовления товаров народного потребления. 

Выплаты дивидендов производятся аналогично дивидендной политики НЛМК: не менее 100% свободного денежного потока, при Чистый долг к EBITDA < 1. И не менее 50% при Чистый долг к EBITDA > 1.

Прогнозная выплата дивидендов до конца 2024 года – в сентябре, по итогам 2 квартала 2024 года. С прогнозной дивидендной доходностью около 3,4%.


Текущая неопределённость со спросом на металлопрокат, также, как и в случае с НЛМК влияет на цены на акции. Давая возможность рассмотреть ценную бумагу в инвестиционный портфель по технически комфортной цене.


Норильский никель (GMKN)

ПАО «ГМК «Норильский никель» —горно-металлургическая компания, являющаяся крупнейшим в мире производителем палладия и никеля, ведущим производителем платины, кобальта, меди и родия в мире. Компания также производит серебро, золото, иридий, рутений.

В 2022 году компания воздержалась от выплаты дивидендов, в 2023 году была произведена выплата по итогам 9 месяцев 2023 года. Следующая выплата дивидендов возможна в декабре 2024 года по результатам 9 месяцев текущего года. Прогнозная дивидендная доходность 4,4%. Общая годовая дивидендная доходность до середины 2025 г. около 10%. Размер годовых дивидендов по дивидендной политике должен составлять не менее 30% от EBITDA.


Кроме холдинга Интеррос, владеющего 36,61% акциями Норникеля, крупный пакет принадлежит компании Эн+ групп, владеющей 26,39% Норникеля. Для крупного холдинга, производителя алюминия и электроэнергии Эн+ групп, инвестиция в акции Норникеля является стратегической и формирует значительную часть чистой прибыли холдинга. Кроме этого ключевого интересанта в дивидендных выплатах в акционерах присутствуют и другие крупные холдинги, с меньшими пакетами, заинтересованные в дивидендах. Так что, вместе с восстановлением спроса на продукцию цветной металлургии, восстановятся и регулярные дивидендные выплаты. Пока цена на акции Норильского никеля позволяют пополнить инвестиционный портфель одним из самых качественных активов на Российском фондовом рынке.


Алроса (ALRS)

Один из мировых лидеров алмазной отрасли. Компания занимается добычей алмазов, сортировкой, оценкой и сбытом продукции. Основные производственные мощности компании: 


В соответствии с дивидендной политикой, компания выплачивает дивиденды 2 раза в год. Если Чистый долг/EBITDA соответствует диапазону 0,0-1,0, то размер полугодовых дивидендных платежей может составить от 70 до 100% от Свободного Денежного Потока (СДП). При Чистый долг/EBITDA 1,0-1,5 размер полугодовых дивидендных платежей может составить от 50 до 70% от СДП.

В октябре 2024 года прогнозная выплата дивидендов составляет около 4%. Годовая прогнозная дивдоходность акций Алроса составляет около 8%.


КуйбышевАзот (KAZT, KAZTP)

Российская химическая компания. Группа компаний «КуйбышевАзот» включает около 40 организаций, в том числе производственные, логистические активы, дистрибьютерскую сеть и торговые компании, расположенные в различных регионах. Основные направления деятельности:

Основные предприятия группы:


Дивидендные начисления по дивидендной политике – не менее 30% от чистой прибыли. Выплата по привилегированным акциям по положению не может быть меньше размера выплат по обыкновенным акциям.





Присоединяйтесь!

Telegram