Инвестиционное планирование

Инвестиционное планирование при управлении капиталом – это важное, насущное мероприятие, но на деле, подход к нему, у многих, зачастую поверхностный. Даже перевёрнутый с ног на голову. Это когда планирование происходит задним числом, и часто в режиме тушения пожара. Со словами: «Ну, этожопыт!»

Кратко, без философствования перечисляем основные этапы инвестиционного планирования при составлении инвестиционного портфеля:

  1. Формируется подушка безопасности в размере 6-ти среднемесячных доходов инвестора. Подушка безопасности позволяет «отделить» инвестиционные деньги от повседневных жизненных потребностей инвестора, который, как известно тоже человек. И ничто человеческое ему не чуждо, как то, непредвиденные жизненные ситуации, жизнь в агрессивной внешней среде, собственные спонтанные действия и решения.
  2. Определяется цель инвестиций – для чего то же всё это нужно. Пассивный доход, накопления, покупки. Точно есть причина, почему человек заинтересовался этой темой и вместо увлекательного рассматривания неровностей на потолке, сидит у компьютера.
  3. Определяется срок инвестиций – через какое время деньги должны или могут быть изъяты. Это позволит правильно подобрать классы активов (бонды, акции, депозиты, валюта и пр.), которые будут использоваться для достижения цели инвестиционного планирования. Чем длиннее срок инвестиций, тем больше доходных, но рисковых инструментов можно рассмотреть. Доходность и риск на рынке по одному «не ходють». Только толпой, по двое.
  4. Определяется максимальный риск (отклонение от цели или просадка), приемлемый для инвестора. Это также, как срок инвестиций влияет на выбор классов и подклассов активов, в которые будут вложены деньги. Вложив деньги, например, в государственные облигации и депозиты можно увидеть более стабильное состояние счёта, чем при вложениях, например, в акции циклических компаний, сильно коррелирующих с экономическими циклами в мире.
  5. Определяется валюта накопления. Если цель, пассивный доход, то выбирается корзина валют. Если цель конкретная, то выбирается валюта, в которой будут производиться платежи при достижении цели инвестиционного планирования.
  6. Определяются валютные, налоговые, комиссионные затраты. Посмотреть на эти вопросы нужно сразу и с широко открытыми глазами. Например, при долгосрочных инвестициях валютные риски и комиссионные затраты с изящной лёгкостью могут вытряхнуть всю прибыль счёта и обглодать его тело. При долгосрочном инвестировании комиссии, которые платит инвестор – один из главных рисков не получения, в итоге, прибыли. Также важно учитывать налоговые риски при смене резидентства.
  7. Определяется, как инвестор планирует распоряжаться прибылью – изымать и тратить или капитализировать свои счета, то есть реинвестировать прибыль.
  8. Определение страховой защиты инвестора и его имущества, от ущерба, взысканий, ответственности перед третьими лицами.

Создание инвестиционного портфеля, который учитывает все выше сказанное, не такое уж и сложное занятие. Главное, что инвестиционное планирование делает инвестиции осознанным процессом. Практически гарантирующим результат, как и любой другой вид деятельности, к которому подошли ответственно и профессионально.

Оставьте комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.