Какие акции покупать

В материале говорим о рыночных сегментах, в которых располагались успешные акции, вознаграждавшие инвесторов на протяжении целого ряда лет.

Но, сначала вводный инструктаж. Он состоит из двух важных пунктов. Без которых нельзя заходить на стройку своего капитала:

1.	Капитал – это вознаграждение в будущем за отказ от потребления в настоящем. Речь пойдёт об инвестициях на годы. В статье нет методик, как удвоить счёт за месяц и уехать в заждавшийся истеблишмент.
2.	Исторические результаты не гарантируют повторения в будущем. Но, есть лазейка: зная, что у конкретного «живописца» руки растут из задницы, вероятность дождаться от него шедевра меньше, чем от подтверждённого мастера.
Всё, в журнале Техники безопасности расписались, можно ехать.

На фондовых биржах торгуются тысячи акций. Покупка даже одной такой акции — это возможность претендовать на часть прибыли холдинга. Прибыль распределяться в виде дивидендов, или в виде роста стоимости акций. Так что, можно инвестировать просто и со вкусом. Но, сложность, конечно, в том, что акций много.

На каких сосредоточить внимание и бюджет?

Вспоминать названия или ориентироваться на новости – не лучший вариант поиска перспективных акций. Сначала нужно провести сегментирование компаний по секторам. Отрасли экономики всегда показывают разные результаты из-за разных результатов компаний, которые в них входят.

Если компания производит товар или услугу нужные обществу, значит у фирмы есть спрос и деньги. Хорошие результаты прибыльности бизнеса повышают капитализацию (стоимость) компаний и это положительно сказывается на отраслевых индексах. Бывает и наоборот. Отток интереса к продукции компаний – роняет целые индексы.

То есть, для поиска нужных акций желательно сначала посмотреть на результаты рыночных сегментов, в виде секторальных биржевых Индексов.

Биржевые индексы акций - это интегрированные показатели крупнейших компаний на рынке, связанных друг с другом одной технологией или удовлетворяющих одну и ту же потребность общества в товарах или услугах.

Сегментировать будем по индексам одной из известнейших американских рейтинговых компаний – S&P Global. S&P составляет множество индексов для финансовых потребителей разного калибра. Нас будет интересовать 11-ть основных секторов буржуазной экономики.

S&P Сектора (Sectors):

  1. S&P 500 Communication Services (S5TELS) Телекоммуникационный;
  2. S&P 500 Consumer Discretionary (S5COND) Товары и услуги потребительский рынок;
  3. S&P 500 Consumer Staples (S5CONS) Товары и услуги повседневного спроса;
  4. S&P 500 Energy (SPN) Нефть, газ;
  5. S&P 500 Financials (SPF) Финансовый;
  6. S&P 500 Health Care (S5HLTH) Здравоохранение;
  7. S&P 500 Industrials (S5INDU) Промышленный;
  8. S&P 500 Information Technology (S5INFT) Информационно технологический;
  9. S&P 500 Materials (S5MATR) Материалы и добыча;
  10. S&P 500 Real Estate (S5RLST) Недвижимость;
  11. S&P 500 Utilities (S5UTIL) Коммунальный.

Сравнивать будем с результатами Индекса широкого американского рынка (рынка в целом), который называется S&P 500 (SPX).

Оценка будет произведена по трём контрольным временным точкам. Если бы инвестор инвестировал, плакал, но не изымал бы деньги на протяжении последних:

  • 1-го года.
  • 5-ти лет;
  • 20-ти лет;

Располагая, например, займом от тёщи или от мамы в $10.000. И инвестировав их на постоянной основе в компании широкого индекса американских акций, можно было бы получить следующий результат:

  • S&P 500 (SPX) 1 год инвестиций +11%. Итого $11.100 на счету;
  • S&P 500 (SPX) 5 лет инвестиций +83%. Итого $18.300 на счету;
  • S&P 500 (SPX) 20 лет инвестиций +195%. Итого $29.5000 на счету;

Но, результат широкого рынка состоит из результатов компаний из всех секторов загнивающей капиталистической экономики. Некоторые компании тянули широкий индекс вверх, некоторые снижали его рост. Пока капитализм не сдох, хотелось бы выяснить какие сектора добавляли индексу роста и инвестировать именно в постоянных лидеров на протяжении всех контрольных точек.

20 лет инвестиций, наравне и выше результата S&P 500 (SPX)

11 секторов акций по сравнению с друг другом и американским Индексом S&P500 20 лет инвестиций

За 20 прошедших лет выше широкого американского Индекса S&P 500, с показателем +195%, оказывались секторы:

  1. S&P 500 Information Technology (S5INFT) Информационно технологический + 440%;
  2. S&P 500 Health Care (S5HLTH) Здравоохранение + 354%;
  3. S&P 500 Consumer Discretionary (S5COND) Товары и услуги потребительский рынок + 282%;
  4. S&P 500 Financials (SPF) Финансовый + 209%;

Остальные секторы проиграли широкому индексу американских акций. И инвестиции в компании из других секторов, в среднем, существенно ухудшили бы результат по сравнению с результатами рынка, в целом.

5 лет инвестиций, наравне и выше результата S&P 500 (SPX)

11 секторов акций по сравнению с друг другом и американским Индексом S&P500 5 лет инвестиций

За 5 последних лет выше широкого американского Индекса S&P 500, с показателем +83%, оказывались секторы:

  1. S&P 500 Information Technology (S5INFT) Информационно технологический + 200%;
  2. S&P 500 Health Care (S5HLTH) Здравоохранение + 105%;

Остальные секторы проиграли широкому индексу американских акций.

1 год инвестиций, наравне и выше результата S&P 500 (SPX)

11 секторов акций по сравнению с друг другом и американским Индексом S&P500 1 год инвестиций

За предыдущий год выше широкого американского Индекса S&P 500, с показателем 11%, оказались компании из секторов:

  1. S&P 500 Energy (SPN) Нефть, газ + 51%;
  2. S&P 500 Financials (SPF) Финансовый + 22,5%;
  3. S&P 500 Real Estate (S5RLST) Недвижимость + 17,8%;
  4. S&P 500 Consumer Staples (S5CONS) Товары и услуги повседневного спроса + 17,4%;
  5. S&P 500 Materials (S5MATR) Материалы и добыча + 13,8%;
  6. S&P 500 Information Technology (S5INFT) Информационно технологический + 11,6%;
  7. S&P 500 Health Care (S5HLTH) Здравоохранение + 10,12.

Здравоохранение проиграло за последний год широкому рынку 1%, но всё же включено в перечень «наравне». Всё просто — мы использовали своё служебное положение и включили его в список.

Так как, рассматриваем текущий этап, как «выпуск пара» после ажиотажных пандемийных вливаний в отрасль. Даже на фоне этого охлаждения, результаты сектора «Здравозахоронения» выглядят наравне с широким рынком. Браво!

Где искать ракеты

Информационные технологии и сектор Здравоохранения присутствуют во всех трёх срезах. Это локомотивы рынка на всех контрольных точках. Остальные отрасли являются моторами периодически. Но, не постоянно. Как, например, Товары и услуги повседневного спроса и Материалы.

Перспективными с сегодняшней точки зрения выглядят:

  1. S&P 500 Information Technology (S5INFT) Информационно технологический;
  2. S&P 500 Health Care (S5HLTH) Здравоохранение;
  3. S&P 500 Materials (S5MATR) Материалы и добыча;
  4. S&P 500 Consumer Staples (S5CONS) Товары и услуги повседневного спроса;

Инвестиции в акции компаний, не вошедших в выше приведённый список, существенно повышают разброс результатов (риск) относительно эффективности рынка в целом.

Например, сегодня феерично показывают себя секторы Энергетики и Недвижимости. Но, на более длинных участках их результаты не блещут и скоро придут к своему среднему значению. Можешь не сомневаться коллега.

Пример компаний из перспективных секторов

В списке нет компаний из сектора Здравоохранение. Это сложная отрасль. Если есть время, образование, желание, то можно посвятить себя анализу этих специфических холдингов. Но у подавляющего большинства инвесторов нет ресурсов для разбора многочисленных холдингов и их портфелей брендов этого перспективного, но очень сложного и подвижного сектора. Так что, дорога здесь одна – в фонды на Здравоохранение. Ну или купить, например:

и в такой комбинации «мини фонд» может быть обгонит общий рынок с вероятностью 50/50.

Вывод:

Чем больше времени отводится на планирование:

  • тем больше отсеивается шелухи. Случайных идей;
  • тем меньше влияет на нас информационный шум, в котором, кажется, все мы утонули.

Сегментируйте, друзья. Сегментируйте. Выше представлена всего лишь одна из точек зрения.

Оставьте комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.