В продолжение темы формирования Листа наблюдения (Watch list), предлагаем несколько иностранных акций, достойных для включения в инвестиционный портфель на ближайшую и долгосрочную перспективу
Индекс S&P500 находится не далеко от своих исторических максимумов. На этом фоне в повестке дня постоянно звучат тревожные напевы:
- Геополитические трения между разными странами
- Торговая война между США и Китаем
- Циклические явления в глобальной экономике
Все это увеличивает вибрации рынков.
С другой стороны, а когда-то было как-то иначе? Не надо забывать, что экономика — это живой организм, состоящий из тысяч и миллионов клеток – предприятий, организаций и предпринимателей. Никто из них не просыпается с мыслью: «Ах, как бы мне сейчас, с разбегу, да в кризис?!» Наоборот, тяга к качественной жизни не преодолима. Это всегда будет выталкивать рынки на новые высоты после неминуемых коррекций. А чиновники во всех странах всегда будут использовать результаты природного инстинкта само выживания, чтобы сказать, как они спасают экономику.
Но, конечно, особенно сейчас нужно быть очень аккуратным. Вторая половина 2019 г. и 2020 год в финансах пройдут под лозунгами:
- Особое внимание к фиксированному доходу (увеличение доли облигаций и евробондов в портфеле).
- В акциях — уход в Первоклассное качество («Пристрелить хромые акции» и не доходные ценные бумаги – мысль, которая может сберечь капитал инвестора в ближайшее время).
Говоря об акциях, можно присмотреться к следующим ценным бумагам. Это акции иностранных компаний, доступные на Санкт-Петербуржской бирже:
- Потребительский сектор (Consumer Staples), наряду со Здравоохранением и Коммунальной отраслью называют защитными видами активов. Акции падают медленнее, так как продукция этих производителей все равно будет продаваться. При этом, у «Потребов» есть преимущество: нет такой волатильности, как в секторе Здравоохранения из-за бесконечных исков к производителям лекарств. А также, из-за давления государства на предмет вечного спора о ценах на жизненно важные лекарства.
- «Технологи» (Information Technology) сейчас обрабатывают новую цифровую революцию. Новые сети 5G потребуют миллионов новых чипов с новыми более продвинутыми характеристиками, а также новых программных комплексов для совмещения нового поколения связи 5G с другими форматами передачи данных. Это будет цифровое перевооружение планетарного масштаба. Производители чипов не останутся без работы в ближайшем будущем.
- Банковские акции (Financials) смогут быть интересны для инвесторов, которые рассматривают инвестиции на длительный период. Более 5 лет. Если точнее, то аналитики считают инвестиции в банковские акции сроком до 10 лет – просто азартной ставкой или пари. Но, при этом, они же отмечают, что по состоянию на середину текущего года, 42% портфеля Беркшир Хатауэй (Berkshire Hathaway) Уоррена Баффетта (Warren Buffett) – это банковские акции. Подробнее здесь.
Средний дивидендный доход, перечисленных акций — более 2% годовых.
Так распределение выглядит визуально. Рисунок ниже:
Такие показатели портфель имеет, если инвестор вложил $10.000 двадцать лет назад и реинвестировал дивиденды в эти же акции. График и таблица ниже:
В качестве бенчмарка (ориентира или эталона), выбран SPDR S&P 500 ETF. Это Фонд пассивных инвестиций, вкладывающий деньги акционеров в акции в соответствии с Индексом S&P 500. Доходность у выбранных в нашем списке акций оказалась лучше. Но при этом и волатильность у нашего портфеля выше.
Среднегодовая доходность акций (CAGR) за 20 лет составляет 18,58%. Это выше, чем у ETF.
Но, за это приходится платить большим риском – большим Стандартным Отклонением (Stdev) или по другому, большим разбросом от средних ожидаемых результатов. И в итоге, мы бы получили на 2% больше максимальную просадку своего счета.
Повышенную волатильность, в сравнении с бенчмарком отражает и большее значение Коэффициента Шарпа (Sharpe Ratio).
Но, зато, и отдача на единицу риска у портфеля выше – это показатель Коэффициент Сортино (Sortino Ratio). Что хорошо для инвестора – если уж рисковать рублем, так уж и получать больше.
Нужно учитывать, что сама доходность, показанная в таблице – ничего не значит. В новом временном отрезке она может быть ваще другой.
Для исторического тест драйва акций использованы возможности сайта www.portfoliovisualizer.com . Пожалуй, это одна из наиболее простых и дружественных платформ для проверки своих идей по американским акциям в исторической ретроспективе.
Уважаемые друзья, Вы не перестаете нас удивлять своей настойчивостью и работоспособностью — вместо того, чтобы, как говорится, в свой законный выходной послоняться по квартире, читаете экономические статьи. К тому же, в дороге пассажиры всегда устают больше водителя.
Поэтому, чтобы отблагодарить Вас за внимание, следующую статью сделаем – подборкой списка сайтов для наблюдения и анализа за рынками, новостями, активами, статистикой и пр. Все сайты, которые, на наш взгляд, могут быть полезны для увлеченного финансами частного инвестора. Возможно кому-то, что-то будет полезно.
Следите за публикациями на myfinway.ru
Подписывайтесь на канал myfinway в Telegram и на Яндекс Дзен
Удачных инвестиций!