Какие облигации купить для включения в инвестиционный портфель
В этом материале рассматриваем облигации от разных эмитентов. Инвестиции в «бонды» имеют свои плюсы и минусы, об этом можно почитать здесь. Но, все же плюсы от вложения денег в облигации более весомы, если, конечно, понимать эти преимущества и не питать лишних иллюзий.
Долговой рынок, к которому относятся облигации, очень подвижен. При кажущейся простоте, облигации имеют много характеристик, которые значительно влияют на доходность.
Эффективно инвестировать в облигации
это значит постоянно держать руку на пульсе котировок этого вида ценных бумаг, экономики в целом и не стеснятся обращаться к профессиональным консультантам.
Немного политэкономии. Сейчас откроем тайну мировой закулисы: российский долговой рынок, в последнее время, находится под постоянным давлением.
Во-первых, постоянно витают угрозы ужесточения или введение новых санкций. В случае очередных таких действий и исходе нерезидентов из ценных бумаг, снижение цен по части облигаций будет увеличиваться.
Во-вторых, изменение ставок Федеральной Резервной Системы США (ФРС) побуждает инвесторов по всему миру, и без всяких политических мотивов, перекладываться из развивающихся рынков в более понятные, для многих фондов, американские активы. Как результат, цены на облигации штормит.
Банковские вклады
Однако, сравнительно низкая доходность банковских депозитов, все равно будет толкать частных инвесторов к поиску более доходных альтернатив. По информации Центрального Банка России, максимальная ставка по вкладам в крупнейших российских банках, на момент публикации статьи: 7,54% годовых.
В динамике процентные ставки по вкладам прекратили рост, который происходил с середины прошлого года. График ниже.
На рынке вкладов можно найти ставки и выше, чем в мониторинге ЦБ, например, более 9% годовых. Но! при этом вкладчик должен присягнуть щедрому банку в верности, принести в клюве взнос на какую-нибудь страховку или хитрый банковский продукт.
Ставку больше чем 8% вкладчик должен брать с распахнутым сердцем и доброй душой. Скептикам здесь не место.
Облигации
А что предлагает долговой рынок? Какие ставки, эмитенты и шансы остаться с деньгами и заработать?
Для того, чтобы заработать на облигациях больше
чем на банковских вкладах, деньги придется разложить в ценные бумаги разных эмитентов. От надежных и низкодоходных облигации федерального займа (ОФЗ) до высокодоходных, с высоким уровнем риска корпоративных облигаций (ВДО).
Краткосрочные ОФЗ
Облигации Федерального Займа со сроком погашения до 3 лет. Такие бумаги имеют меньшую волатильность цен. Разные кризисы влияют на их цены меньше, чем на долгосрочные бумаги. В случае ухудшения макроэкономики или новых санкций, снижение краткосрочных ОФЗ будет меньше, чем у длинных бумаг.
К тому же, в суверенных долгах, к которым относятся ОФЗ, большую долю занимают иностранные инвестиционные фонды. Если они будут покидать Российский долговой рынок в массовом порядке, то это скажется на ценах ОФЗ. Краткосрочные выпуски, в таких случаях, будут снижаться менее драматично, чем долгосрочные государственные облигации.
Доходность около 7,7%, хорошая ликвидность, можно быстро купить и продать, даже имея крупные депозиты, не говоря уж о мелких счетах. При этом, не теряя проценты накопленного дохода.
Доходность 7,7% годовых слишком низкая? А если рассматривать этот инструмент как фундамент, на котором держится весь остальной заработок? Должен ли фундамент подпрыгивать? Должен ли он заниматься еще чем-нибудь, кроме своей главной задачи – держать основу? Это риторические вопросы – конечно, нет.
Региональные облигации
Средняя ставка по облигациям регионов и муниципалитетов России 8,8% годовых. Это плюс 1% годовых к коротким ОФЗ. Нужно отметить довольно низкую ликвидность. Размещая крупный счет, нужно будет потрудиться, потратить на это свое драгоценное время (здесь без иронии).
Но при этом, в отличие от банковских вкладов за такие проценты не нужно будет «расписываться финансовой кровью» и клясться банку в вечной любви до окончания срока действия вклада. Облигации можно продать в любой день, получив при продаже накопившиеся проценты.
Корпоративные облигации
Облигации крупных компаний имеют среднюю доходность 10,41% годовых.
Облигации средних компаний показывают среднюю доходность 13,80% годовых.
С ростом доходности корпоративных облигаций, можно быть уверенным, что растет и риск вложения денег. Тут, как в народе говорят, к повивальной бабке ходить не нужно — какие бы душевные люди, с какими бы благими намерениями не стояли во главе компаний, бизнес может сталкиваться с проблемами. Поэтому, инвестиции в корпоративные облигации среднего бизнеса нужно жестко ограничивать в своем портфеле. Желательно – единицами процентов на одного такого эмитента.
Тем не менее, сложно найти более достойную замену облигациям для подавляющего большинства инвесторов. Это цивилизованный способ заработка на финансовых рынках и реальный, доходный бизнес для тысяч частных инвесторов. Конечно, если не бояться иногда «засучить рукава» и спросить себя и разобраться: а как это делают банки? Берут наши деньги за гроши и размещают их в ОФЗ или в облигациях понятных для них эмитентов.
Следите за публикациями на myfinway.ru
Подписывайтесь на канал myfinway в Telegram и на Яндекс Дзен
Удачных инвестиций!