Российские облигации в инвестиционный портфель. Обзор доходностей

Блокчейн | Криптовалюты | Капитал

Российские облигации в инвестиционный портфель. Обзор доходностей

Представляем краткий обзор эффективных доходностей, которые можно получать сегодня по облигациям:

  • ОФЗ (Облигации Федерального Займа)
  • Региональные государственные займы (Муниципальные бумаги)
  • Корпоративные облигации

ОФЗ

Доходности больше 6% годовых сегодня дают только долгосрочные ОФЗ. С дюрацией в районе 10 лет и выше. После снижения ставки Центральным банком в них есть потенциал роста цены. Но, потенциал этот не большой, с существенным риском отката цен, если будут рыночные перипетии и в путь двинется табор нерезидентов.

ОФЗ

Средняя доходность, например, по выбранным бумагам, 6,20% годовых. Это точно не то, что заставит сердце биться чаще. Более вероятный результат — кислая физиономия частного инвестора. Не расстраивайтесь.

Муниципальные облигации

Средняя доходность 7,13% годовых. Немного повеселее, чем в ОФЗ. И есть шанс раскопать идею с потенциалом ростом цены актива, после снижения ставки ЦБ.

Муниципальные облигации

Например, облигации Томской Администрации в предложенном списке. Дают 7,35% доходности, при Чистой цене от номинала 100,58 и дюрации 1002 дня. Вполне может быть такой штучкой.

Корпоративные облигации

Корпораты сегодня – это около 9% годовых доходности, при достойном уровне качества эмитентов. Зачем таким добром разбрасываться?

Корпоративные облигации

Выбранные в списке бумаги имеют потенциал расти в цене. Корпоративные бумаги сегодня более соблазнительные истории. Судите сами, можно зафиксировать для себя 9% годовую доходность, плюс высокая вероятность роста их цен. Конечно, и риски имеются.

Дюрация это — (Duration — Длительность) — средневзвешенный срок потока платежей, в течение которого инвестор возвращает вложенные в доходный актив деньги.

Риски

  • Это рублёвые активы, возможны потери на девальвации рубля.
  • Риск продолжения общего обвала на рынках.
  • Возрастают риски отдельных эмитентов.

Плюсы

  • Корпоративные облигации можно подобрать с погашением до 1 года, чтобы снизить риск застрять в бумагах надолго, при снижении рынков.
  • Краткосрочные облигации – это двойное счастье. Это доходный актив и в сравнении с наличными на счету, снижают риск, который инвестор принимает на себя при выборе брокера. Как известно, ценные бумаги изолированы от брокера. Данные активы, в отличие от кэша, хранятся в депозитарии. В случае банкротства брокера, кэш, как пить дать, прикажет долго жить. А вот ценные бумаги, с большой долей вероятности, окажутся для брокера не доступными. Хотя, поживём увидим. Этот мир не перестаёт нас удивлять (немного брюзжания).
  • В кризис возрастает цена кэша, к которому относятся краткосрочные облигации. Если вы были на рынке или вели экономическую деятельность в 2008 и 2009 годах, то вспомните, насколько изматывающим было безденежье юридических лиц в период кризиса. Когда круги на воде от эпического булька нескольких финансовых гигантов в США докатились до России, то и дело в разговорах, после ненормативной лексики звучало: «Были бы деньги, всё бы скупил(а)».

Вывод

Облигации сегодня имеют гораздо больший приоритет, по сравнению с акциями компаний, для частного инвестора.

Но, нужно быть осторожным. Каким бы соблазнительным личиком не торговала облигация. Нет гарантии, что этот эмитент не ударится «фэйсом об тэйбл» в самом ближайшем будущем.

Подписывайтесь на канал myfinway в Telegram и на Яндекс Дзен

Если в статье была полезная для Вас информация, нажмите кнопку «Нравится», это важно для выбора автором следующих тем обзоров и статей.

Удачных инвестиций!

 

Яндекс.Метрика