Циклические акции компаний: плюсы и минусы для инвестиций

Акция называются циклической, если бизнес-модель эмитента зависит от циклов подъема и спада в экономике. Циклические акции работают лучше на рынке, когда экономика процветает. Во время спада, предсказать заранее который очень сложно, такие акции снижаются в цене быстрее средне рыночных показателей. То есть, по своей природе они очень волатильны. Тем не менее, циклические акции могут быть весьма прибыльными инвестициями во время экономического роста.

Такие акции могут предложить с одной стороны – существенное подорожание на росте экономики, с другой стороны – опережающее падение на первых же признаках спада.

Инвестировать в такие акции по принципу «купил и забыл» очень рискованно. Ими нужно управлять. Но, если вовремя позаботиться об их наличии в портфеле, покупая на дне экономического цикла и не «пересиживать» в них прибыль, продавая перед экономическим спадом, то такие акции могут существенно увеличивать среднюю доходность инвестиционного портфеля.

Какие акции циклические?

Сегментировать их можно по секторам экономики:

• Автомобилестроение

• Индустрия развлечений

• Металлургия и добыча

• Общественное питание

• Промышленность

• Строительство

• Транспорт

• Финансы

Из приведённого списка можно сделать вывод, что перечень циклических секторов не содержит отраслей, связанных с продуктами питания и услугами повседневного спроса, например, телекоммуникации, здравоохранение, коммунальные компании. Продукция и услуги этих отраслей не так сильно подвержены влиянию экономических циклов.

В инвестициях в циклические акции есть одна большая сложность – практически невозможно постоянно точно угадывать, когда в экономике начнётся спад, а когда она перейдёт к росту. Для подавляющего большинства инвесторов эти фазы становятся очевидными, когда вершина или дно рынка уже давно позади. И акции в портфеле уже существенно потеряли в цене или потенциальные активы, которые следовало купить раньше, уже реализовали значительную часть своего роста.

Акции циклических компаний – это раздел рынка для профессионалов. Специалистов, нацеленных на рутинную работу с информацией о рыночной конъюнктуре.